Финансы » Рынок ценных бумаг » Методы определения доходности по ценным бумагам

Методы определения доходности по ценным бумагам

Страница 2

Текущий потребительский доход

Дтп = Н*С/100*t1/Т1*К*(1-Сп/100)

Текущий капитализированный доход

Дтк = Н*С/100*t1/Т1*((1+Сп/100)*(к-р))*(1-Снв/100)*(1-Сн/100)

Курсовой доход

Дк = (Цр-Зкр-Цп-Зкп) - (Цр-Цп)*Снк/100

Куммулятивный процентный доход

Дкп = Н*С/100*(1-Сн/100)

Куммлятивный дисконтный доход

Дкд = (Н-Цп-Зкп)*(1-Снд/100),

где Н - номинальная стоимость ЦБ, руб;

С - годовая ставка текущего дохода, %

t1 - период, за который начисляется доход, мес.;

Т1- длительность года, мес.;

К - количество периодов начисления дохода за время нахождения ЦБ у инвестора;

Сп - ставка дохода по депозитам (накопительным) вкладам за период начисления дивидендов или процентов, %;

Р - порядковый номер члена ряда, р =1,…,К;

Снв - ставка налога на доход по депозитным (накопительным) вкладам;

Цр - цена реализации ЦБ, руб.;

Сн - ставка налога на операции с ЦБ, руб.;

Зкр - комиссионные выплаты за реализацию ЦБ. Руб.;

Цп - цена приобретения ЦБ, руб.;

Зкп - комиссионные выплаты при приобретении ЦБ, руб.;

СНК - ставка налога на доход в виде курсовой разницы, %;

Сн - ставка налога на доход по ЦБ в виде процентов,5;

Снд - ставка налога на доход в виде дисконта, %.

Теоретическая доходность рассчитывается:

ДТ = t/T * (Д/(Цп + Зкп)) * 100,

Где: ДТ - теоретическая доходность, %

t - продолжительность года, выраженная в днях, месяцах, кварталах или годах;

Т - продолжительность нахождения ЦБ у инвестора, выраженная в тех же единицах, что и t;

Д - величина дохода.

Расчет доходности портфеля рассчитывается по формуле:

Дп = (Дj * xj) * К,

где: Дп - доходность портфеля;

Дj - доходность j-ой ценной бумаги;

Xj - доля вложений в j-ую ценную бумагу;

К - размер возможных вложений в ценные бумаги.

Популярные материалы:

Развитие филиальной инфраструктуры
Начиная с 2001 года «Юниаструм Банк» начал активно развивать филиальную сеть. В настоящее время по количеству точек продаж Банк входит в десятку крупнейших банков страны и занимает 1-е место среди частных банков по количеству дополнительных офисов в Московском регионе. На 01 февраля 2008 года зарег ...

Основные факторы, влияющие на развитие рынка розничных банковских услуг
На текущее состояние рынка розничных банковских услуг оказывают воздействие ряд факторов. Условно их можно разделить на макроэкономические факторы и факторы, определяемые состоянием банковской системы. Последние, определяя развитие отечественного розничного рынка, в свою очередь, находятся под возд ...

Перспективы развития личного страхования
Содержание и ход обсуждения такого актуального и очень сложного вопроса, каким является развитие личного страхования в нашей стране, заставляет отнестись к перспективам его развития со всей серьезностью. Когда речь идет о состоянии и перспективах развития страхового рынка, о страхователе традиционн ...