Финансы » Инвестиционная привлекательность драгоценных металлов » Операции с драгоценными металлами: виды и условия их осуществления

Операции с драгоценными металлами: виды и условия их осуществления

Страница 2

- клиент может купить у Банка драгоценные металлы с зачислением на свой металлический счет или продать Банку драгоценные металлы со своего металлического счета в любой рабочий день с 9:30 до 17:30;

- банк продает и покупает обезличенные драгоценные металлы за рубли

Сделки купли-продажи драгоценных металлов осуществляются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением на металлических счетах.

Банки могут осуществлять также другие сделки с драгоценными металлами (сделки спот, своп, форвард, фьючерс, опцион и др.) в соответствии с законодательством Российской Федерации и международной банковской практикой.

Банк России устанавливает единые правила ведения бухгалтерского учета операций с драгоценными металлами, порядок переоценки счетов учета драгоценных металлов, формы отчетности, порядок и сроки ее предоставления, а также определяет прочие нормативы деятельности банков по операциям с драгоценными металлами и осуществляет контроль за их соблюдением.

Текущие операции купли-продажи металла осуществляются на условиях «спот» с датой поставки и оплаты на второй рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих операций называется спот-рынком. Сделки на спот-рынке заключаются в тройских унциях. Тройская унция – общепринятая мера веса драгоценных металлов на Лондонской бирже драгоценных металлов (1 тр. унция = 31,1035 грамма). Уполномоченные российские банки используют для ведения операций с драгоценными металлами именно такое соотношение.

Целями проведения данных операций являются формирование фонда драгоценных металлов кредитной организации или выполнение клиентских заявок. Отправной точкой для определения ценовых параметров с физическим золотом является цена лондонского рынка – локо Лондон. Термин «локо» означает место поставки металла и является важнейшим условием сделок с драгоценными металлами.

Применительно к сделкам «своп» может быть истолкован как купля-продажа металла с одновременным осуществлением обратной сделки (покупки или продажи). Сделки «своп» не так сильно влияют на состояние рынка драгоценных металлов, как сделки «спот». На практике принято выделять три типа сделок «своп» с драгоценными металлами:

Своп по времени – покупка (продажа) драгоценного металла на условиях обратной продажи (покупки) того же количества драгоценного металла с другой датой оплаты (поставки). Такая сделка может быть заключена практически на любой срок: от одного дня до нескольких лет. Как правило, срок исполнения обратной покупки (продажи) сделки «своп» ограничивается только кредитными лимитами, установленными между контрагентами.

Суть операции заключается в возможности конверсии золота в валюту c сохранением права выкупа золота по истечении «свопа». В конце срока действия договора стороны могут договориться о продлении соглашения либо об исполнении сделки «своп», проведя обратные расчеты. Если же сторона, владевшая золотом, не намерена его выкупать, то оно может быть реализовано на рынке либо добавлено к резервам банка, предоставившего средства. Процентные ставки по такому свопу представляют собой разницу между ставками по долларовому депозиту и золотому депозиту, т. е. ставки по золотым свопам ниже, чем по долларам на сопоставимый период. Это связано с большей ликвидностью долларовых активов по отношению к золотым. Но бывают случаи, когда ставки по металлу превышают ставки на валютном рынке, т. е. ставки по финансовым свопам будут отрицательными. При этом цена «спот» будет больше цены «форвард». Такая ситуация носит название депорт.

Популярные материалы:

Анализ развития и функционирования рынка ценных бумаг в Республике Беларусь
Началом формирования рынка ценных бумаг Республики Беларусь можно считать принятие в 1992 г. Закона Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» и образование 22 мая 1992 г. Государственной инспекции Республики Беларусь по ценным бумагам. С того времени первоначальная инспекция претерпе ...

Выпуск векселей
В современной отечественной банковской практике появился новый вид векселей – банковский, или финансовый вексель. Банковский (финансовый) вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка (эмитента векселя) об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу опр ...

Перспективы развития страхового рынка РФ
В 2004 г. Правительством РФ была скорректирована принятая ранее концепция развития страхования к 2007 г. Основные направления развития страхования в РФ на 2002-2006 гг. включают в себя такие основные положения, как развитие обязательных и добровольных видов страхования, повышении капитализации стра ...